डेमोक्रेटिक नेशनल कन्वेंशन के आगे - जुलाई 5 पर - हिलेरी क्लिंटन ने उच्च शिक्षा पर नए प्रस्तावों का एक सेट घोषित किया। प्रमुख उपायों में शामिल परिवारों के लिए कॉलेज ट्यूशन को $ 125,000 के तहत वार्षिक आय के साथ और संघीय छात्र ऋण भुगतान पर तीन महीने का अधिस्थगन समाप्त करना शामिल है।

क्लिंटन की मूल योजना ने संघीय सरकार के लिए बुलाया था और राज्यों को सार्वजनिक कॉलेजों को निधि देने के लिए कहा था ट्यूशन को कवर करने के लिए उधार लेना नहीं होगा अगर वे प्रति सप्ताह कम से कम 10 घंटे काम करते हैं

RSI संशोधित उच्च शिक्षा योजना एक स्पष्ट बाएं पारी का प्रतिनिधित्व करता है और संभवत: उसके समर्थन को मजबूत करने का प्रयास होता है बर्नी सैंडर्स के अभी भी संदेहास्पद युवा समर्थक.

उच्च शिक्षा वित्त के एक शोधकर्ता के रूप में, मेरा प्रश्न यह है कि इन प्रस्तावों का अनुमान है, लागत का अनुमान है अगले 450 वर्षों में $ 10 अरब, ऋण चुकाने के लिए संघर्ष कर रहे ज़्यादा से अधिक XIX लाख कॉलेज जा रहे मतदाताओं के लिए पर्याप्त लाभ होगा।

छात्र ऋण ब्याज दर कैसे काम करते हैं

आम तौर पर, छात्र कांग्रेस और राष्ट्रपति द्वारा उनके संघीय छात्र ऋण पर निर्धारित ब्याज दरों का भुगतान करते हैं।

पिछले दशक में, स्नातक छात्रों के लिए ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव हुआ है 3.4 प्रतिशत और 6.8 प्रतिशत के बीच। संघीय PLUS ऋणों के लिए दरें निम्न में से हैं 6.3 प्रतिशत करने 8.5 प्रतिशत। संघीय प्लस ऋणों को एक क्रेडिट जांच की आवश्यकता होती है और अक्सर माता-पिता या पति या पत्नी द्वारा अनुरुपित होते हैं संघीय छात्र ऋण में उन आवश्यकताओं नहीं है

जबकि छात्रों ने यह उच्च ब्याज दर, 15 वर्ष के बंधक पर दरों का भुगतान किया है वर्तमान में तीन प्रतिशत नीचे हैं.

निजी ऋण कंपनियों की भूमिका ध्यान में रखना भी महत्वपूर्ण है जो हाल ही में इस बाजार में प्रवेश कर चुके हैं। पिछले कई वर्षों में, जैसे निजी कंपनियों आम बंधन, बयाना और सोफी साथ ही साथ पारंपरिक बैंकों ने विद्यार्थियों की आय और उनके क्रेडिट इतिहास के आधार पर ब्याज दरों पर छात्रों के ऋण का दोबारा से आठ प्रतिशत तक पुनर्वित्त करने की पेशकश की है।

हालांकि, संघीय ऋण (जो लगभग सभी संघीय वित्तीय सहायता कार्यक्रमों में भाग लेने वाले महाविद्यालयों में भाग लेने के लिए उपलब्ध हैं) के विपरीत, निजी कंपनियां सीमा पुनर्वित्त उन छात्रों को जो पहले से ही कॉलेज से स्नातक की उपाधि प्राप्त कर चुके हैं, को नौकरी मिलती है और मासिक ऋण भुगतान के मुकाबले एक उच्च आय अर्जित करती है।

विश्लेषकों का अनुमान है कि 150 $ अरब संघीय सरकार की $ 1.25 ट्रिलियन छात्र ऋण पोर्टफोलियो - या सभी ऋण डॉलर के 10 प्रतिशत से अधिक - निजी बाज़ार के माध्यम से पुनर्वित्त करने की संभावना है - यह स्नातक विद्यालय के लिए बहुत अधिक है

मैसाचुसेट्स के सीनेटर एलिजाबेथ वॉरेन जैसे कई डेमोक्रेट ने सभी छात्रों को प्राप्त करने के लिए धक्का दे दिया है कम ब्याज दरें साल के लिए उनके संघीय ऋण पर रिपब्लिकन उम्मीदवार डोनाल्ड ट्रम्प ने भी सवाल उठाया है क्यों संघीय सरकार लाभ छात्र ऋण पर - हालांकि सरकार वास्तव में मुनाफा है कम स्पष्ट है.

ऋण पुनर्वित्त के साथ मुद्दे

छात्र ऋण पर ब्याज दर पांच से अधिक 10 वर्ष पहले की थी (ऋण के प्रकार के आधार पर 6.8 प्रतिशत से लेकर 8.5 प्रतिशत तक)। छात्रों को मौजूदा दर से पुनर्वित्त देने की अनुमति देना 3.76 से 6.31 प्रतिशत तक इसका मतलब होगा कि कुछ छात्र संभवत: अपने मासिक भुगतान को घटा सकते हैं

लेकिन सवाल यह है कि पुनर्वित्त से कितने छात्र लाभान्वित होंगे?

अधिकांश कर्ज वाले छात्र आम तौर पर कॉलेज के स्नातक हैं और ये हैं कम से कम संभावना है अपने ऋण चुकाने के लिए संघर्ष करने के लिए इसके अलावा, वे प्रायः निजी बाजार के माध्यम से पुनरीक्षित कर सकते हैं जो कि संघीय सरकार क्या पेशकश करेगी।

दूसरी तरफ, उधारकर्ताओं को संघर्ष करने वाले, पहले से ही एक सीमा है आय चालित पुनर्भुगतान विकल्प संघीय सरकार के माध्यम से जो कि उनके ऋण का प्रबंधन करने में मदद कर सकते हैं। 10 से 25 वर्षों के भुगतान के बाद उनके कुछ ऋणों को भी माफ़ किया जा सकता है।

इसके अलावा, संघीय छात्र ऋण में वृद्धि के बहुमत अब आय आधारित योजनाओं में है, 10 साल पहले की तुलना में अब तक कम लाभकारी पुनर्वित्त करना होगा। आय-आधारित योजनाओं के अंतर्गत, मासिक भुगतान ब्याज दरों से नहीं जुड़ा हुआ है

इसलिए, इसके चेहरे पर, छात्रों को संघीय ऋण पुनर्वित्त करने की इजाजत देने के लिए लाभकारी दिखाई देगा। लेकिन वास्तविकता में, उच्च आय वाले छात्रों के लिए निजी पुनर्वित्त के विकास और कम आय वाले छात्रों के लिए आय आधारित योजनाओं की उपलब्धता के कारण, अपेक्षाकृत कम छात्रों को लाभ होगा।

अधिस्थगन को लागू करना क्यों मुश्किल होगा

पर प्रस्तावित तीन महीने का अधिस्थगन, क्लिंटन ने कहा है कि जैसे ही वह कार्यालय लेते हैं, उसी तरह कार्यकारी कार्रवाई के माध्यम से वह इस पर आगे बढ़ सकती है - संभावित रूप से इसे अपनी योजना का सबसे महत्वपूर्ण हिस्सा बनाते हैं

इन तीन महीनों के दौरान, शिक्षा विभाग और छात्र ऋण की सेवाएं देने वाली कंपनियों को उधारकर्ताओं तक पहुंचने में मदद मिलेगी, ताकि वे आय-चालित योजनाओं में भर्ती करा सकें, जिससे मासिक भुगतान कम हो जाएंगे।

तो, क्या छात्र ऋण भुगतान पर रोक लगाने से कर्जदारों को मदद मिल सकती है?

चुनौती यह है कि अनुमानित अनुमानों में से हर एक तक पहुंचना संघीय छात्र ऋण के साथ 41.7 लाख छात्र तीन महीने की अवधि में शिक्षा का उपलब्ध संसाधन विभाग को दिए गए एक कठिन कार्य होगा।

वर्तमान में, संघीय सरकार के लगभग पांच-पांचवें हिस्से में छात्र ऋण पोर्टफोलियो, या $ 260 बिलियन स्थगित या बंदी में है, जिसका अर्थ है कि छात्रों ने बाद में भुगतान का विरोध किया है।

इसे किसी अन्य तरीके से रखने के लिए, भुगतान के बारे में करीब 3.5 लाख ऋण कम से कम 30 दिन हैं, और आठ लाख ऋण डिफ़ॉल्ट रूप में हैं इसका मतलब यह हो सकता है कि उन छात्रों ने कम से कम एक वर्ष में भुगतान नहीं किया है।

सिर्फ तीन महीने की खिड़की में 3.5 लाख छात्रों से संपर्क करने की कोशिश करना मुश्किल होगा, केवल लाखों अतिरिक्त छात्रों से संपर्क करें, जो बाद में भुगतान बंद कर रहे हैं।

ऐसे अन्य भी मुद्दे हैं जो शिक्षा विभाग के कर्मचारियों और लोन सर्विसेज के साथ सौदा करना चाहिए, जो एक समग्र पुनर्भुगतान अधिस्थगन से अधिक महत्वपूर्ण हो सकता है।

लगभग 80 प्रतिशत छात्रों को आय-चालित पुनर्भुगतान योजनाओं में नामांकित किया गया था वार्षिक कागजी कार्रवाई दर्ज करने में विफल। यदि उन कार्यक्रमों में छात्र रहना चाहते हैं, तो यह कागज़ी कार्य आवश्यक है। और ऐसा करने में असफल होने के कारण कई छात्रों में उच्च मासिक भुगतान का सामना करना पड़ रहा है।

जरूरत वाले छात्रों में फोकस की जरूरत होती है

मेरे विचार में, क्लिंटन के प्रस्तावों के कारण छात्रों को कम दरों पर संघीय सरकार के माध्यम से अपने ऋण पुनर्वित्त करने की अनुमति दी जाती है और भुगतान पर तीन महीने का अधिस्थगन बहुत सारे छात्रों को लाभान्वित करने की संभावना नहीं है।

उम्मीद है कि, क्लिंटन अभियान उधारकर्ताओं के प्रस्ताव के बाद के संस्करणों को ध्यान में रखेगा जिनके लिए सहायता की आवश्यकता होगी। यदि नहीं, तो यह ट्रम्प अभियान के लिए एक सुसंगत उच्च शिक्षा एजेंडा को जारी करने का अवसर प्रदान कर सकता है।

के बारे में लेखक

रॉबर्ट केल्चन, उच्च शिक्षा के सहायक प्रोफेसर, सैटन हॉल विश्वविद्यालय

यह आलेख मूलतः पर प्रकाशित हुआ था वार्तालाप। को पढ़िए मूल लेख.

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