इस कहानी के एक संस्करण के साथ सह-प्रकाशित किया गया था सेंट लुई पोस्ट डिस्पैच.

2008 में, ओफ़ीओ विधायिका ने उच्च लागत वाले ऋणों पर प्रतिबंध लगाते हुए, payday उधारदाताओं को एक बड़ी हार का सामना करना पड़ा। उसी वर्ष, जब वे फेंक दिए गए तो फिर से हार गए $ 20 लाख से अधिक कानून को वापस रोल करने के प्रयास में: जनता ने इसके खिलाफ करीब दो-से-एक करके मतदान किया

लेकिन पांच साल बाद, सैकड़ों payday ऋण भंडार अभी भी ओहियो में काम करते हैं, जो वार्षिक दर चार्ज करते हैं जो 700 प्रतिशत तक पहुंच सकते हैं।

यह उद्योग की लचीलापन का सिर्फ एक उदाहरण है राज्य के बाद राज्य में जहां उधारदाताओं ने अवांछित विनियमन का सामना किया है, उन्होंने उच्च लागत वाले ऋणों को जारी रखने के लिए तरीके पाये हैं।

कभी-कभी, ओहियो के रूप में, उधारदाताओं ने कानून में कमियों का फायदा उठाया है। लेकिन अधिक बार, उन्होंने उन तीन उत्पादों को मंथन करते हुए एक तरह के उच्च लागत वाले ऋणों पर लक्षित कानूनों पर प्रतिक्रिया व्यक्त की है जो तीन अंकों की वार्षिक दर दिखाती है।

यह सुनिश्चित करने के लिए, ऐसे राज्य हैं जो उच्च लागत वाली उधारदाताओं को सफलतापूर्वक प्रतिबंधित कर चुके हैं। आज अर्कांसस एक द्वीप है, जो छः अन्य राज्यों से घिरा हुआ है जहां विज्ञापन "रोख" चीख देते हैं और उच्च लागत वाली उधारदाताओं ने स्ट्रिप मॉल को डॉट किया अर्कांसस के संविधान में गैर-बैंक दर 17 प्रतिशत पर कैप है

लेकिन यहां तक ​​कि उद्योग, लगभग एक दशक तक संचालित हो गया, जब तक कि राज्य के सुप्रीम कोर्ट ने अंततः 2008 में उन ऋणों की घोषणा की।

राज्य द्वारा राज्य की झड़पें महत्वपूर्ण हैं, क्योंकि उच्च लागत वाली उधारदाताओं को राज्य कानून के तहत मुख्य रूप से संचालित किया जाता है। एक प्रवक्ता ने बताया कि संघीय स्तर पर हाल ही में बनाए गए उपभोक्ता वित्तीय संरक्षण ब्यूरो "अनुचित, भ्रामक या अपमानजनक प्रथाओं को संबोधित कर सकता है"। लेकिन एजेंसी को ब्याज दर को कैपिंग से प्रतिबंधित कर दिया गया है।

ओहियो में, उधारदाताओं अब तक विभिन्न कंपनियों - बंधक उधारदाताओं और क्रेडिट की मरम्मत संगठनों को विनियमित करने के लिए लिखा कानूनों में कमियों के माध्यम से payday ऋण की पेशकश जारी है। उत्तरार्द्ध ऋण के साथ संघर्ष करने वाले लोगों के लिए अपनी सेवाएं तैयार करता है, लेकिन वे उपभोक्ताओं को अपने ऋण को मजबूत कर सकते हैं, जिसमें नए ऋण प्राप्त करने में मदद करने के लिए अप्रतिबंधित शुल्क लगा सकते हैं।

आज, ओहियो के उधारकर्ताओं ने अक्सर उच्चतर वार्षिक दर (उदाहरण के लिए, लगभग दो सप्ताह के ऋण के लिए लगभग 700 प्रतिशत) से शुल्क लेते हैं, जैसा कि सुधारों से पहले किया था एक रिपोर्ट गैर-लाभकारी नीति मामलों ओहियो द्वारा इसके अलावा, उच्च लागत वाली उधार की अन्य नस्लें, जैसे ऑटो शीर्षक ऋण, हाल ही में पहली बार राज्य में चले गए हैं

इस साल की शुरुआत में, ओहियो सुप्रीम कोर्ट कैशलैंड नामक एक पेडेday ऋणदाता द्वारा बंधक कानून के उपयोग को चुनौती देने वाला मामला सुनने के लिए सहमत हो गया। लेकिन अगर अदालत ने रणनीति को अवैध तरीके से नियंत्रित किया है, तो कंपनियों को बस एक नया छेड़छाड़ मिल सकती है। हाल की वार्षिक रिपोर्ट में, कैशलैंड की मूल कंपनी कैश अमेरिका ने मामले को खोने के परिणामों को संबोधित किया: "अगर कंपनी इस कानून के तहत अल्पकालिक ऋण जारी रखने में असमर्थ है, तो उसे अपने अल्पकालिक ऋण को बदलना होगा ओहियो में उत्पाद। "

सामुदायिक वित्तीय सेवा एसोसिएशन के एक प्रवक्ता एमी कंटू, प्रमुख पेडवे उधारदाताओं का प्रतिनिधित्व करने वाले व्यापार समूह ने कहा कि सदस्यों को "हर राज्य में विनियमित और लाइसेंस दिया जाता है जहां वे व्यापार करते हैं और दो दशकों से अधिक समय तक राज्य नियामकों के साथ काम करते हैं।"

"दूसरी पीढ़ी" उत्पादों

विनियमन से अनियंत्रित होने पर, ठेठ दो सप्ताह का भुगतान ऋण उधारदाताओं के लिए बेहद लाभदायक हो सकता है। उस मुनाफे की कुंजी उधारकर्ताओं को अधिक से अधिक ऋण लेने के लिए है कब सीएफ़एफ़बीबी ने इस साल के शुरूआती दिनों में payday ऋण का एक नमूना का अध्ययन किया, यह पाया गया कि तीन-चौथाई ऋण शुल्क उधारकर्ताओं से आया था, जिनके पास 10-month अवधि में 12 पेडेday ऋण से अधिक था।

लेकिन क्योंकि उस प्रकार के ऋण की गहराई से जांच हो रही है, कई उधारदाताओं ने विकसित किया है कि क्या payday ऋणदाता ईजेड्रोप के मुख्य कार्यकारी पॉल रोथममैल्स "दूसरी पीढ़ी" उत्पादों को कहते हैं। शुरुआती एक्सएंडएक्स में, कंपनी के ऋण शेष के बारे में एक्सएक्सएक्स प्रतिशत के लिए परंपरागत दो सप्ताह की पेएड ऋण का लेखाजोखा था, विश्लेषकों के साथ हालिया एक कॉल में उन्होंने कहा। 2011 तक, यह 90 प्रतिशत से नीचे गिरा था। आखिरकार, उन्होंने कहा, यह संभवतः 2013 प्रतिशत की गिरावट होगी

लेकिन payday ऋण की तरह, जो वार्षिक दर से विशेष रूप से 300 से 700 प्रतिशत तक आते हैं, नए उत्पाद एक बहुत ही उच्च लागत पर आते हैं। उदाहरण के लिए, कैश अमरीका, कम से कम चार राज्यों में एक "क्रेडिट ऑफ लाइन" प्रदान करता है जो क्रेडिट कार्ड की तरह काम करता है - लेकिन एक 299 प्रतिशत वार्षिक प्रतिशत दर के साथ। कई payday उधारदाताओं ऑटो शीर्षक ऋण है, जो उधारकर्ता की कार द्वारा सुरक्षित और गले लगा लिया है आम तौर पर लगभग 300 प्रतिशत की वार्षिक दर लेती है.

कंज्यूमर फेडरेशन ऑफ अमेरिका में वित्तीय सेवाओं के निदेशक टॉम फेलटेनर ने कहा, हालांकि, payday ऋण का सबसे लोकप्रिय विकल्प, "लंबी अवधि, लेकिन अभी भी बहुत अधिक लागत, किस्त ऋण" हैं।

पिछले साल, डेलावेयर ने एक प्रमुख payday ऋण सुधार बिल पारित कर दिया उपभोक्ता अधिवक्ताओं के लिए, यह कमजोर उधारकर्ताओं की रक्षा के लिए एक दशक से अधिक प्रयासों की परिणति और बुरी तरह से आवश्यक उपाय था। बिल में पे-डे लोन की संख्या सीमित होती है, उधारकर्ता प्रत्येक वर्ष पांच से बाहर निकल सकते हैं।

डेलावेयर कम्युनिटी रीइन्वेस्टमेंट एक्शन काउंसिल के गैर-लाभकारी संगठन के कार्यकारी निदेशक रश्मी रंगन ने कहा, "शायद यह संभवतः हम यहां मिल सकें।"

लेकिन कैश अमेरिका ने इस वर्ष अपने वार्षिक वक्तव्य में घोषणा की कि बिल "केवल डेलावेयर में कंपनी के अल्पकालिक ऋण उत्पाद को प्रभावित करता है (और उस राज्य में अपने किश्त ऋण उत्पाद को प्रभावित नहीं करता है)।" कंपनी वर्तमान में 398 प्रतिशत की वार्षिक दर पर सात महीने का किश्त ऋण प्रदान करती है।

उधारकर्ता आश्चर्यजनक अलाकिट के साथ अपने उत्पादों को अनुकूलित कर सकते हैं टेक्सास में, जहां विनियमन ढीला होता है, उधारदाता, किश्त ऋण के रूप में अधिक से अधिक आठ पश्चात ऋण के रूप में, हालिया के अनुसार करते हैं राज्य डेटा। विपरीत है कि इलिनोइस के साथ, जहां विधायिका ने 2005 में एक विधेयक पारित किया जो कि payday ऋण पर कई प्रतिबंध लगाए गए थे 2012 तक, राज्य में ट्रिपल-डिजिट-रेट किस्त ऋण से अधिक भुगतान वाले ऋण लगभग तीन से एक तक.

न्यू मैक्सिको में, एक 2007 कानून ने उसी तीव्र बदलाव को शुरू किया। क्यूसी होल्डिंग्स के पे-डे लोन स्टोर्स डॉट्स स्टेट, लेकिन कानून के एक साल बाद, कंपनी के अध्यक्ष ने विश्लेषकों को बताया कि किस्त ऋण ने उस राज्य में "पेएड ऋण की जगह ले ली"।

न्यू मैक्सिको के अटॉर्नी जनरल ने दो उधारदाताओं के खिलाफ मुकदमा दायर किया, अदालत के दस्तावेजों में आरोप लगाते हुए कि उनके दीर्घकालिक उत्पाद "गैरकानूनी" थे। एक ऋण नकद ऋण से अब शुरुआती 2008 में 1,147 प्रतिशत की वार्षिक प्रतिशत दर; $ 50 के उधार लेने के बाद, एक वर्ष के दौरान भुगतान करने वाले कुल भुगतान में करीब $ 600 का ग्राहक था FastBucks आरोप लगाया एक 650 प्रतिशत वार्षिक दर $ 500 ऋण के लिए दो साल से अधिक

उत्पाद एक मूल तथ्य को दर्शाते हैं: बहुत कम आय वाले उधारकर्ता किसी भी शर्तों को स्वीकार करने के लिए काफी हताश हैं। में एक हाल ही में प्यू चैरिटेबल ट्रस्ट सर्वेक्षण, पेयडेड ऋण उधारकर्ताओं के 37 प्रतिशत ने जवाब दिया कि वे ऋण के लिए किसी भी कीमत का भुगतान करेंगे।

बहुत ही उच्च दर से परे एक कारण के लिए ऋण गैरकानूनी थे, सूट ने आरोप लगाया है। कर्मचारियों ने हुक पर उधारकर्ताओं को रखने के लिए किया था सब कुछ किया एक फास्टबक्स के कर्मचारी ने गवाही दी, "हम सिर्फ मूल रूप से किसी को भुगतान नहीं करने देते हैं।"

न्यू मैक्सिको अटॉर्नी जनरल के उपभोक्ता संरक्षण विभाग के निदेशक कैरेन मेयेर ने कहा, "इस मॉडल में निहित लोगों को ऋण देने के लिए वित्तीय साधनों के लिए ऋण देने का दोहराया नहीं गया है।" "उधारकर्ता अक्सर एक और ऋण लेते हुए एक ऋण का भुगतान करते हैं। लक्ष्य लोगों को अनिश्चित काल के कर्ज में रखता है।"

In के छात्रों मामलों, न्यायाधीशों ने सहमति व्यक्त की कि उधारदाताओं ने गैरकानूनी उधारकर्ताओं पर अवैध तरीके से शिकार किया था। नकद ऋण अब की मूल कंपनी ने निर्णय की अपील की है फास्टबक्स ने दिवालियापन संरक्षण के लिए दायर की, जिसके बाद न्यायाधीश ने फैसला सुनाया कि यह अवैध रूप से राज्य के फैक्स डे लॉज़ कानून को खारिज करने के लिए अपने ग्राहकों को पुनर्भुगतान के लिए बकाया था। अटॉर्नी जनरल के कार्यालय का अनुमान है कि कंपनी को $ 20 लाख से अधिक बकाया है। दोनों कंपनियों ने टिप्पणी करने से इनकार कर दिया

अटॉर्नी जनरल की जीत के बावजूद, न्यू मैक्सिको में समान प्रकार के ऋण अभी भी व्यापक रूप से उपलब्ध हैं नकद स्टोर, जिसमें सात राज्यों में 280 स्थान हैं, वहां एक किस्त ऋण प्रदान करता है, जिसमें वार्षिक दर 520 से 780 प्रतिशत तक होती है। न्यू मैक्सिको में एक 2012 क्यूसी ऋण ProPublica द्वारा समीक्षा की एक 425 वार्षिक दर किया

"बिल्ली और माउस बजाना"

जब राज्यों - जैसे कि वाशिंगटन, न्यूयॉर्क और न्यू हैम्पशायर - उच्च क़ीमत किस्त ऋणों पर प्रतिबंध लगाते हैं, तो उद्योग ने उन्हें बदलने की कोशिश की है।

वॉशिंगटन के राज्य सेनेट में पेश किया गया एक बिल इस वर्ष की शुरुआत में प्रस्तावित "छोटे उपभोक्ता किस्त ऋण" जो 200 प्रतिशत से अधिक की वार्षिक दर ले सकता था। हालांकि, payday ऋण के लिए एक कम लागत के विकल्प के रूप में बताया, बिल की प्राथमिक सहायक मुनीत, एक सिएटल आधारित payday ऋणदाता था। बिल ने राज्य सेनेट पार किया, लेकिन घर में रुके।

न्यू हैम्पशायर में, जिसने 2008 में उच्च लागत वाली payday ऋण पर प्रतिबंध लगा दिया, राज्यपाल ने पिछले साल एक बिल को वीट कर दिया था, जो कि 400 प्रतिशत से ऊपर की वार्षिक दर के साथ किस्त ऋण की अनुमति होगी। लेकिन यह एकमात्र बिल नहीं था कि उच्च लागत वाली उधारदाताओं ने धक्का दिया: एक को ऑटो शीर्षक ऋण, जो राज्यपाल द्वारा वीटो लगा दिया गया था, विधायिका में एक अतिमानव के साथ पारित किया गया। नतीजतन, 2012 में, न्यू हैम्पशायर जॉर्जिया और एरिज़ोना जैसे राज्यों में शामिल हो गए हैं जिन्होंने ट्रिपल-डिजिट-दर पेड ऋण पर प्रतिबंध लगा दिया है, लेकिन इसी तरह की स्ट्रक्चर्ड ट्रिपल-डिजिट-रेट ऑटो-टाइटिल ऋण की अनुमति दी है।

टेक्सास में एक क़ानून सख्ती से पेडएड ऋण सीमित है। लेकिन चूंकि यह उधारकर्ताओं को एक से अधिक अंशों तक सीमित करता है, जो कि वे चार्ज करना पसंद करते हैं, एक दशक से अधिक के लिए उन्होंने इसे ध्यान नहीं दिया है कानून को ढकने के लिए, पहले वे बैंकों के साथ भागीदारी करते थे, क्योंकि बैंक, जो संघीय सरकार द्वारा नियंत्रित होते हैं, कानूनी तौर पर राज्य की ब्याज कैप से अधिक ऋण की पेशकश कर सकते हैं। लेकिन जब संघीय नियामकों ने 2005 में अभ्यास को कम किया, तो उधारदाताओं को एक नया बचाव का रास्ता ढूंढना पड़ा।

ओहियो में बस के रूप में, टेक्सास उधारदाताओं खुद को क्रेडिट मरम्मत संगठनों के रूप में परिभाषित करना शुरू कर दिया, जो, टेक्सास कानून के तहत, अत्यधिक शुल्क ले सकते हैं। टेक्सास में इस तरह के कारोबार लगभग करीब 3,500 हैं, लगभग सभी जिनमें से प्रभावी ढंग से, उच्च लागत वाली उधारदाताओं हैं और उद्योग ने अपनी दरें तय करने के सभी प्रयासों से सफलतापूर्वक संघर्ष किया है।

डेटर्स, सैन एंटोनियो और ऑस्टिन सहित कई शहरों में, उधारदाताओं के राज्यहाउस के आकर्षण को देखते हुए, स्थानीय अध्यादेशों को पारित किया है, जिसका लक्ष्य है कि ऋणदाता ऋण लेने के लिए कई बार सीमित करके ऋण चुकता कर सकता है। इस साल के शुरूआती विश्लेषकों से बात करते हुए, ईज़ीसीपर्स के रोथमेल ने कहा कि अध्यादेशों ने ऑस्टिन और डलास में अपनी कंपनी का लाभ 90 प्रतिशत घटा दिया था।

लेकिन कंपनी का एक तीन आयामी मुकाबला योजना थी, उन्होंने कहा। कंपनी ने अपने ईंट-मोर्टार आउटलेट में पेश किए गए उत्पाद को छू लिया था, और यह उन शहरों में ग्राहकों को ऑनलाइन ऋणों को आक्रामक तरीके से बाजार में लेना शुरू कर दिया था। और उद्योग स्थानीय कानूनों को पूर्व-प्राप्ति के लिए एक राज्यव्यापी कानून को आगे बढ़ाने के लिए प्रेरित कर रहा था, उन्होंने कहा, इसलिए पेएंडियल कंपनियां "शहरों के साथ बिल्ली और माउस खेलना बंद कर सकती हैं।"

जेएल एलन, डलास काउंसिलर, जिन्होंने प्रायोजित एक्सगेंक्स में शहर के पेडवे लैंडिंग अध्यादेश को प्रायोजित किया, ने कहा कि वह उद्योग की प्रतिक्रिया से हैरान नहीं था। "मैं डलास, टेक्सास में सिर्फ एक एलिल 'ओएल' स्थानीय लड़का हूं," उन्होंने कहा। "मैं उन्हें उन पर पंचम कर सकता हूं।"

के बारे में लेखक

लेकिन ऐलेन, एक राजनीतिक स्वतंत्र, ने कहा कि वह इस प्रयास में शामिल होने के लिए अभी भी अधिक शहरों को मनाने की आशा रखता है। आखिरकार, वह उम्मीद करते हैं कि शहर राज्य के विधानसभा के हाथों को मजबूर करेगें, लेकिन उन्हें एक लड़ाई की उम्मीद है: "टेक्सास इन लोगों के लिए एक प्रमुख राज्य है। यह एक रणभूमि है। मेज पर बहुत पैसा है।" पॉलकील का पालन करें